Algorithmic Trading Strategies India

Dasar-dasar Konsep Perdagangan Algoritma dan Contohnya. Algoritma adalah seperangkat instruksi yang didefinisikan secara jelas yang bertujuan untuk melakukan suatu tugas atau proses. Perdagangan otomatis algoritma trading, perdagangan kotak hitam, atau hanya algo-trading adalah proses penggunaan komputer yang diprogram untuk Ikuti serangkaian instruksi yang ditetapkan untuk menempatkan perdagangan agar menghasilkan keuntungan dengan kecepatan dan frekuensi yang tidak mungkin bagi pedagang manusia. Kumpulan aturan yang ditetapkan didasarkan pada waktu, harga, kuantitas atau model matematis Terlepas dari peluang keuntungan untuk Trader, algo-trading membuat pasar lebih likuid dan membuat perdagangan lebih sistematis dengan mengesampingkan dampak emosional manusia terhadap aktivitas perdagangan. Pertimbangkan pedagang mengikuti kriteria perdagangan sederhana ini. Beli 50 saham saat rata-rata pergerakan 50 hari di atas 200 Rata bergerak rata-rata. Lihat saham saat rata-rata pergerakan 50 hari di bawah rata-rata pergerakan 200 hari. Dengan menggunakan dua petunjuk sederhana ini, mudah untuk wr Ini adalah program komputer yang secara otomatis memantau harga saham dan indikator rata-rata bergerak dan menempatkan pesanan beli dan jual saat kondisi pasti terpenuhi. Pedagang tidak perlu lagi berjaga-jaga untuk harga langsung dan grafik, atau dimasukkan ke dalam pesanan secara manual. Sistem perdagangan algoritmik secara otomatis melakukannya untuknya, dengan mengidentifikasi peluang trading dengan benar Untuk lebih banyak pada moving averages, lihat Simple Moving Averages Membuat Trends Stand Out. Algo-trade memberikan keuntungan berikut. Turner dieksekusi pada harga terbaik. Segera dan akurat. Penempatan order perdagangan sehingga kemungkinan eksekusi yang tinggi pada tingkat yang diinginkan. Pertaruhan berjangka waktu dengan benar dan instan, untuk menghindari perubahan harga yang signifikan. Biaya transaksi yang dipicu melihat contoh penerapan kekurangan di bawah ini. Pemeriksaan otomatis secara simultan pada beberapa kondisi pasar. Resiko kesalahan manual yang dilakukan dalam menempatkan Perdagangan. Backtest algoritma, berdasarkan tersedia data historis dan real time. Reduced kemungkinan Kesalahan oleh pedagang manusia berdasarkan faktor emosional dan psikologis. Bagian terbesar dari perdagangan algo hari ini adalah perdagangan HFT frekuensi tinggi, yang mencoba memanfaatkan penempatan sejumlah besar pesanan pada kecepatan yang sangat cepat di beberapa pasar dan beberapa parameter keputusan, Berdasarkan pada instruksi yang telah diprogram Untuk informasi lebih lanjut tentang perdagangan frekuensi tinggi, lihat Strategi dan Rahasia Perdagangan HFT High Frequency Trading. Algo-trading digunakan dalam berbagai bentuk aktivitas perdagangan dan investasi, termasuk. Bagi investor jangka panjang atau pihak perusahaan pemasok yang membeli pensiun. Dana, reksadana, perusahaan asuransi yang membeli saham dalam jumlah banyak namun tidak ingin mempengaruhi harga saham dengan investasi berskala besar dan diskrit. Pedagang berjangka pendek dan menjual peserta pasar spekulator pembuat dan arbitrase mendapat keuntungan dari eksekusi perdagangan otomatis di samping itu, Algo-trading membantu dalam menciptakan likuiditas yang cukup bagi penjual di pasar. Pedagang sistematis tren pengikut pasangan tra Dana lindung nilai dll lebih efisien untuk memprogram peraturan perdagangan mereka dan membiarkan program tersebut berjalan secara otomatis. Perdagangan algoritmik memberikan pendekatan yang lebih sistematis terhadap perdagangan aktif daripada metode yang didasarkan pada intuisi atau naluri pedagang manusia. Strategi Perdagangan Algoritma. Strategi untuk Perdagangan algoritmik memerlukan peluang teridentifikasi yang menguntungkan dalam hal peningkatan pendapatan atau pengurangan biaya Berikut adalah strategi perdagangan umum yang digunakan dalam algo-trading. Strategi perdagangan algoritmik yang paling umum mengikuti tren pergerakan rata-rata pergerakan tingkat pergerakan harga dan indikator teknis terkait. Adalah strategi termudah dan paling sederhana untuk diterapkan melalui perdagangan algoritmik karena strategi ini tidak melibatkan prediksi atau perkiraan harga. Perdagangan dimulai berdasarkan pada tren yang diinginkan yang mudah dan mudah diterapkan melalui algoritme tanpa masuk ke kompleksitas analisis prediktif. Contoh yang disebutkan di atas tentang rata-rata pergerakan 50 dan 200 hari adalah tren yang populer mengikuti strategi Untuk lebih banyak strategi perdagangan tren, lihat Strategi Sederhana untuk Memanfaatkan Tren. Membeli saham terdaftar ganda dengan harga lebih rendah di satu pasar dan sekaligus menjualnya di Harga yang lebih tinggi di pasar lain menawarkan perbedaan harga sebagai keuntungan bebas risiko atau arbitrase Operasi yang sama dapat direplikasi untuk instrumen saham versus futures, karena perbedaan harga memang ada dari waktu ke waktu Melaksanakan algoritma untuk mengidentifikasi perbedaan harga tersebut dan menempatkan pesanan Memungkinkan kesempatan yang menguntungkan dengan cara yang efisien. Dana dana telah menetapkan jangka waktu penyeimbangan kembali untuk membawa kepemilikan mereka setara dengan indeks benchmark masing-masing. Hal ini menciptakan peluang menguntungkan bagi pedagang algoritmik, yang memanfaatkan perdagangan yang diharapkan yang menawarkan keuntungan 20-80 basis poin bergantung pada jumlah Dari saham dalam dana indeks, sesaat sebelum dana indeks menyeimbangkan kembali perdagangan semacam itu Dimulai melalui sistem perdagangan algoritmik untuk eksekusi tepat waktu dan harga terbaik. Banyak model matematika yang terbukti, seperti strategi perdagangan delta-netral, yang memungkinkan perdagangan kombinasi pilihan dan keamanan mendasarnya di mana perdagangan ditempatkan untuk mengimbangi delta positif dan negatif sehingga Bahwa delta portofolio dipertahankan pada strategi pembalikan zero. Mean didasarkan pada gagasan bahwa harga aset tinggi dan rendah merupakan fenomena sementara yang kembali ke nilai rata-rata secara periodik Mengidentifikasi dan menentukan kisaran harga dan menerapkan algoritma berdasarkan yang memungkinkan Perdagangan akan ditempatkan secara otomatis saat harga aset turun masuk dan keluar dari kisaran yang ditetapkan. Volume strategi harga rata-rata tertimbang memecah pesanan besar dan melepaskan potongan kecil pesanan yang ditentukan secara dinamis ke pasar dengan menggunakan profil volume historis spesifik saham Tujuannya adalah untuk Jalankan order mendekati Volume Weighted Average Price VWAP, sehingga menguntungkan pada harga rata-rata. Waktu kita Strategi harga rata-rata yang diturunkan memecah pesanan besar dan melepaskan potongan pesanan yang ditentukan secara dinamis dari pesanan ke pasar menggunakan slot waktu terbagi rata antara waktu mulai dan akhir Tujuannya adalah untuk melaksanakan pesanan mendekati harga rata-rata antara waktu mulai dan akhir , Sehingga meminimalkan dampak pasar. Sampai pesanan perdagangan terisi penuh, algoritma ini terus mengirimkan sebagian pesanan, sesuai dengan rasio partisipasi yang ditentukan dan sesuai dengan volume yang diperdagangkan di pasar Strategi langkah terkait mengirimkan pesanan pada persentase pasar yang ditentukan pengguna. Volume dan meningkatkan atau menurunkan tingkat partisipasi ini ketika harga saham mencapai tingkat yang ditentukan pengguna. Strategi penurunan tingkat implementasi bertujuan untuk meminimalkan biaya eksekusi suatu pesanan dengan melakukan perdagangan dari pasar real-time, sehingga menghemat biaya pesanan dan keuntungan Dari biaya peluang eksekusi tertunda Strategi ini akan meningkatkan tingkat partisipasi yang ditargetkan saat harga saham bergerak Baik dan menurunkannya ketika harga saham bergerak negatif. Ada beberapa kelas algoritma khusus yang mencoba mengidentifikasi kejadian di sisi lain Algoritma sniffing ini, yang digunakan, misalnya, oleh pembuat pasar di sisi menjual memiliki kecerdasan built-in untuk Mengidentifikasi keberadaan algoritma apapun pada sisi pembelian dari pesanan besar Deteksi melalui algoritma akan membantu pembuat pasar mengidentifikasi peluang pesanan yang besar dan memungkinkannya mendapatkan keuntungan dengan memenuhi pesanan dengan harga lebih tinggi Ini kadang-kadang diidentifikasi sebagai teknologi front - Berlari Untuk lebih banyak tentang praktik perdagangan dan kecurangan frekuensi tinggi, lihat Jika Anda Membeli Saham Secara Online, Anda Terlibat dalam HFT. Persyaratan Teknis untuk Perdagangan Algoritma. Meluncurkan algoritma menggunakan program komputer adalah bagian terakhir, dipukuli dengan backtesting Tantangannya adalah untuk Ubah strategi yang teridentifikasi menjadi proses terkomputerisasi terpadu yang memiliki akses ke akun trading untuk menempatkan pesanan Berikut ini diperlukanpute R pengetahuan pemrograman ke program strategi perdagangan yang dibutuhkan, programmer yang dipekerjakan atau konektivitas perdagangan lunak pra-dibuat dan akses ke platform perdagangan untuk menempatkan pesanan. Akses ke umpan data pasar yang akan dipantau oleh algoritme untuk kesempatan memesan pesanan. Kemampuan dan Infrastruktur untuk mendukung sistem yang pernah dibangun, sebelum diluncurkan di pasar riil. Data historis yang ada untuk backtesting, tergantung pada kompleksitas peraturan yang diimplementasikan dalam algoritma. Berikut adalah contoh komprehensif Royal Dutch Shell RDS yang terdaftar di Amsterdam Stock Exchange AEX dan London. Stock Exchange LSE Mari membangun algoritma untuk mengidentifikasi peluang arbitrase Berikut adalah beberapa pengamatan menarik. Perdagangan Forex dalam Euro, sementara perdagangan LSE di Sterling Pounds. Due dengan selisih waktu satu jam, AEX terbuka satu jam lebih awal dari LSE, diikuti oleh kedua bursa Trading secara simultan selama beberapa jam berikutnya dan kemudian berdagang hanya di LSE selama jam terakhir saat AEX tutup. Kita jelajahi t Dia kemungkinan melakukan arbitrase trading pada saham Royal Dutch Shell yang terdaftar di dua pasar ini dalam dua mata uang yang berbeda. Program komputer yang bisa membaca harga pasar saat ini. Harga mulai dari umpan valuta LSE dan AEX. A untuk nilai tukar GBP-EUR. Kemampuan menempatkan pesanan yang dapat mengarahkan pesanan ke pertukaran yang benar. Kemampuan pengujian-pengujian pada umpan harga historis. Program komputer harus melakukan hal berikut. Baca umpan harga yang masuk dari stok RDS dari kedua bursa. Dengan menggunakan nilai tukar mata uang asing yang tersedia, ubahlah Harga satu mata uang ke yang lain. Jika ada selisih harga yang cukup besar yang mendiskontokan biaya perantara sehingga menghasilkan peluang yang menguntungkan, maka letakkan pesanan beli di bursa dengan harga lebih rendah dan pesan jual pada pertukaran dengan harga lebih tinggi. Jika pesanan dieksekusi sesuai keinginan, Keuntungan arbitrase akan menyusul. Sederhana dan Mudah Namun, praktik perdagangan algoritmik tidak begitu mudah dilakukan dan dijalankan Ingat, jika Anda dapat menempatkan algo-g Dengan demikian, para pelaku pasar lainnya Akibatnya, harga berfluktuasi dalam milenium dan bahkan mikrodetik. Dalam contoh di atas, apa yang terjadi jika perdagangan beli Anda dijalankan, namun menjual perdagangan tidak seperti harga jual berubah pada saat pesanan Anda menyentuh Pasar Anda akan akhirnya duduk dengan posisi terbuka sehingga strategi arbitrase Anda tidak berharga. Ada risiko dan tantangan tambahan, risiko kegagalan sistem, kesalahan konektivitas jaringan, kelambatan waktu antara pesanan dan eksekusi perdagangan, dan yang terpenting, tidak sempurna. Algoritma Algoritma yang lebih kompleks, backtesting yang lebih ketat diperlukan sebelum dilakukan. Analisis kuantitatif dari kinerja algoritma memainkan peran penting dan harus diperiksa secara kritis. Hal ini menarik untuk dilakukan otomasi dibantu oleh komputer dengan gagasan untuk Membuat uang dengan mudah Tapi kita harus memastikan sistem diuji secara menyeluruh dan batasan yang dibutuhkan ditetapkan Analitik trader harus mempertimbangkan program belajar Ming dan membangun sistem mereka sendiri, untuk yakin menerapkan strategi yang tepat dengan cara yang sangat mudah Penggunaan hati-hati dan pengujian menyeluruh terhadap algo-trading dapat menciptakan peluang yang menguntungkan. Perdagangan algoritma mendorong 40 volume perdagangan di pasar ekuitas India dan presentasinya berada pada Kenaikan setiap hari Di barat ini adalah sekitar 70-80. Di India, jika Anda adalah investor ritel, Anda harus melakukan banyak pekerjaan untuk mengotomatisasi algoritma Anda karena pertukaran di India tidak memungkinkan individu ritel untuk mengotomatisasi strategi. Sebagai langkah intital seseorang harus melakukan hal berikut: Perlu terdaftar sebagai Authorized Person di bursa Satu kali biaya pendaftaran adalah Rs 3000 segment exchange. Once terdaftar, Anda memerlukan terminal dealer dari broker Anda Orang yang mengoperasikan terminal Perlu telah menyelesaikan Sertifikasi NISM Series VIII. Setelah penyiapan awal dilakukan, Anda harus mendapatkan algoritma yang telah disetujui dan diuji, sehingga pertukaran dapat dipastikan bahwa yo Algoritma ur tidak akan memiliki dampak kerusakan yang cukup besar di pasaran Langkah-langkahnya adalah. Algoritma ini harus disetujui oleh CA yang tepat yang harganya sekitar 2-3k per strategi. Strategi ini sekarang harus diuji di situs UAT User Acceptance Testing exchange. Dan dengan berpartisipasi dalam sesi perdagangan pura-pura yang dilakukan oleh bursa Akan ada biaya sewa Rs 2 5k bulan yang dibebankan secara pro-rata untuk menggunakan UAT. Demo sekarang diberikan untuk pertukaran dan setelah disetujui, Anda dapat mengotomatisasi Strategi Seluruh proses bisa memakan waktu hingga 1 bulan. Selain itu, karena pialang tahu betapa sulitnya bagi investor ritel untuk mengotomatisasi strategi mereka, mereka mengenakan biaya tambahan untuk trading. Sebagai contoh, mereka mungkin mengenakan biaya perdagangan 500-600 Per jumlah perdagangan Crore sebagai tambahan atas biaya perantara. Untuk perangkat lunak dan umpan data partai ketiga Anda juga harus menyiapkan mesin Anda Langkah-langkahnya adalah.1 Buatlah front end kustom Anda atau beli yang ada seperti Amibr Oker, multicharts, metatrader dll 2 Beli data feed dari vendor data untuk memberi makan data langsung ke perangkat lunak front end dan menghasilkan sinyal algoritma. Sangat sulit bagi retail untuk mendapatkan algoritma otomatis di India. Rute yang berbeda adalah melalui Interactive Brokers who Memiliki API untuk mengirim perdagangan Hal ini relatif mudah untuk setup dan mengelola juga. TerutamaRelated QuestionsMore Jawaban Below. Algorithmic trading adalah lazim di India Namun ada dua alasan utama tidak mendapatkan pusat perhatian.1 Terlalu buram konsep membuat risiko Lebih besar daripada keuntungan terutama di India dimana tidak banyak pengembang di bidang ini 2 Ini adalah bentuk perdagangan yang mahal dan tidak menarik bagi semua perusahaan. Perdagangan algoritmik mungkin akan terpengaruh karena saran baru-baru ini oleh SEBI untuk sistem dua koridor. Yang akan mengalahkan tujuan perdagangan frekuensi tinggi. Seperti yang disebutkan orang, baik tradercockpit dan Zerodha menyediakan infrastruktur yang diperlukan untuk menulis algoritma, kembali mengujinya dengan historica. L data dan menjalankan algoritma pada lingkungan simulasi dan akhirnya Anda bisa menerimanya secara langsung Tapi masalah sebenarnya dimulai dari sini Jika strategi pengembangan adalah satu setengah dan separuh masalahnya adalah menjalankan strategi, biarpun kita melakukannya secara langsung, ada Banyak rintangan bagi pedagang eceran untuk melakukan sistem perdagangan otomatis sepenuhnya. Pertukaran di India memiliki banyak peraturan ketat bagi individu ritel untuk mengotomatisasi strategi. Perlu terdaftar sebagai Pihak Resmi di bursa Satu kali biaya pendaftaran adalah Rs 3000 segment exchange Jadi Jika seseorang ingin mendaftar untuk NSE Equity, FO, dan Currency, itu akan menjadi biaya satu kali Rs 9000 Rs 3000 3000 3000 Untuk MCX, ini akan menjadi tambahan Rs 3000. Setelah terdaftar, Anda memerlukan terminal dealer dari broker. Untuk mengotomatisasi karena tidak diperbolehkan di terminal perdagangan eceran Terminal dealer melakukan persis seperti yang dilakukan terminal ritel, namun mendapat beberapa hak admin yang diperlukan untuk otomasi Biaya sewa bulanan untuk dealer term Nal adalah pertukaran segmen Rs 250, jadi jika Anda menginginkan NSE Equity, FO, dan Currency, itu berarti Rs 750 bulan Rs 250 250 250 Untuk MCX, ini akan menjadi bulan Rs 250 tambahan. Untuk mendapatkan terminal dealer NSE BSE, orang tersebut Mengoperasikan terminal perlu menghapus Sertifikasi NISM Series VIII Tidak ada persyaratan seperti itu dalam kasus MCX. Proses di atas dapat berlangsung antara 2 sampai 4 bulan. Strategi Front End Approval. Pertama, Anda harus memutuskan platform mana yang Anda inginkan. Akan digunakan untuk mengotomatisasi strategi, produk off-the-shelf seperti Proses AmiBroker. Costs. Setiap strategi pertama-tama perlu diaudit oleh CA Ini akan memakan biaya sekitar strategi Rs 2500. Strategi ini sekarang harus diuji pada pertukaran Situs Pengujian Penerimaan Pengguna UAT dan dengan berpartisipasi dalam sesi perdagangan pura-pura yang dilakukan oleh bursa Akan ada biaya sewa Rs 2500 bulan yang dibebankan secara pro-rata untuk menggunakan UAT. Demo sekarang diberikan untuk pertukaran dan setelah disetujui , Anda bisa mengotomatisasi str Ategy Seluruh proses bisa memakan waktu hingga 1 bulan. Sebagian otomasi jika Anda menggunakan AmiBroker adalah Rs 6.000 bulan dan tidak ada biaya satu kali. Biaya otomasi jika Anda menggunakan front end custom adalah Rs 12.000 bulan dan biaya satu kali. Dari Rs 30.000. Seperti yang dapat Anda lihat dengan jelas, biayanya cukup ketat untuk mengotomatisasi strategi algoritmik untuk individu ritel, dan ada begitu banyak rintangan bagi pedagang perorangan untuk berdagang menggunakan algoritme Namun, dengan negara maju seperti AS, pedagang eceran tidak banyak Isu untuk melanjutkan dengan perdagangan Algo. Untuk menghindari semua rintangan ini, kami telah mengembangkan Algoritma yang telah kembali diuji dan disetujui oleh NSE Setiap individu, yang ingin melakukan perdagangan dengan menggunakan algoritma kami dapat melakukannya hanya dalam hitungan detik. Untuk mengatasi masalah seperti ini, kami telah mendirikan perusahaan tersebut. Kami menyediakan algoritme untuk pedagang eceran yang menganalisis Pasar India berdasarkan data statistik dan melakukan perdagangan langsung ke akun pelanggan sehingga tidak perlu untuk Pelanggan t O menghabiskan waktu dan menganalisa pasar, alih-alih algoritme kami akan melakukan analisis dan melakukan investasi yang bijaksana untuk Pelanggan. Untuk rincian lebih lanjut tentang sistem perdagangan. Dengan investasi minimum Rs 1 5 lacs, Investor dapat memperoleh hasil yang layak setiap bulan. Bagian terbaiknya adalah Pelanggan tidak perlu mentransfer dana apapun kepada kami, atau mengirimkan uang investasi kepada kami. Sebaliknya, mereka dapat menyimpan uangnya di akun broker mereka sendiri dan algoritma akan secara otomatis menempatkan perdagangan ke dalam akun pelanggan.6 4k Tampilan Lihat Upvotes Jawaban yang diminta oleh. Ya , Perdagangan algoritmik dimungkinkan di India. Mari saya menggali sedikit lebih dalam dan masuk ke dalam nuansa Menurut kebanyakan bursa, hal ini hanya diperbolehkan untuk akun proprietary dari anggota bursa broker atau untuk klien institusional Hal ini menyebabkan kepercayaan bahwa pedagang individu tidak dapat melakukan Algorithmic trading Hal ini TIDAK benar, itu RUMOR Individu yaitu pedagang eceran juga bisa melakukan trading algoritmik jika mereka mendapatkan lisensi sebagai dealer dengan tampil untuk sertifikasi NISM. Ada beberapa vendor yang menyediakan API Ada setumpuk NESS Amibroker yang disediakan oleh sejumlah broker seperti Mastertrust, Zerodha, RKSV, TradeGINI, dll. Marketdata disediakan oleh Globaldatafeeds untuk backtesting dan perdagangan kertas. Saya rasa ini sangat terbatas. Solusi yang berjalan pada bahasa proprietary yang disebut AFL yaitu Bahasa Formula Amibroker. Tumpukan lainnya disebut Presto yang disediakan oleh Sympony Fintech Ini memiliki beberapa kelemahan dalam hal bagaimana mereka menata biaya. Jika Anda memiliki uang yang seharusnya jika Anda serius dengan bisnis ini. Maka rute yang terbaik adalah untuk mendapatkan akun Interactive Brokers dan gunakan ini dengan Algorithmic Trading Software - AlgoTrader software open source Anda harus tahu sedikit pemrograman Java untuk hal ini. Semoga ini menjawab beberapa jawaban Anda. Jangan ragu untuk bertanya kepada saya lebih banyak. Algoritma Perdagangan sangat memungkinkan. Ada banyak algoritma yang dikembangkan untuk contoh. Algos dan Stratgies untuk Zerodha Pi Expert Advisors. The strategi didasarkan pada 2 candlestick patterns. A Pembelian dihasilkan bila kondisi berikut terjadi selama 2 lilin sebelumnya. Tren keseluruhan turun.2 Lilin merah diikuti oleh lilin hijau. Tinggi dan rendah lilin hijau lebih rendah dari pada buka dan tutup lilin merah sebelumnya. Strategi ini berguna untuk mengidentifikasi perdagangan lama saja Sinyal jual seperti yang didefinisikan oleh Skrip Jual yang diberikan di sini didasarkan pada logika yang sewenang-wenang, pertimbangkan untuk Menjual Script sebagai tempat pemegang di sini Pedagang dapat menentukan sendiri logika Jualnya Misalnya menjual setelah mewujudkan 5 keuntungan. Anda juga bisa mendapatkan kode seperti. Algoritma Support Support Algorithms trading. Automated Trading berarti dan menyertakan perangkat lunak atau fasilitas apapun dengan penggunaannya. , Pada saat pemenuhan parameter tertentu, tanpa keharusan masuknya pesanan secara manual, pesanan jual beli secara otomatis dihasilkan dan dimasukkan ke dalam sistem perdagangan Bursa untuk tujuan pencocokan SEBI telah memungkinkan Bursa untuk memperluas fasilitas perdagangan Algoritma ke anggota yang melibatkan Penggunaan berbagai strategi algoritma Decision Support Tools. Transisi untuk mengajukan Decision Support Tools Algoritma perdagangan Algo. Untuk memudahkan ap yang mudah Proses proval Algoritma dikategorikan ke dalam algoritma yang disetujui melalui CTCL yang dipasok oleh vendor Algoritma yang tidak disetujui melalui CTCL. A Algoritma yang Disetujui. Pengiriman dokumen oleh anggota sesuai dengan surat edaran NSE CMTR 17796 tertanggal 17 Mei 2011 dan NSE CMTR 18314 tertanggal Juli 8, 2011.B Algoritma Non-Disetujui. Pengiriman dokumen oleh anggota sesuai dengan surat edaran NSE CMTR 17796 tertanggal 17 Mei 2011 dan NSE CMTR 18314 tertanggal 8 Juli 2011.Demonstrasi perangkat lunak ke NSE. C Algoritma Institutional Client melalui DMA . Pengiriman dokumen oleh anggota sesuai surat edaran NSE CMTR 17796 tertanggal 17 Mei 2011 dan NSE CMTR 18314 tertanggal 8 Juli 2011. Catatan Dalam kasus algoritma klien demonstrasi perangkat lunak tidak diperlukan.